Weiqi: 白银的爆发

weiqi

2010年中，我开始关注白银，她静静地在17美元盎司左右小幅波动，态度暧昧，我按捺不住，逮住15元的价位入仓。事实证明，那是一个历史低位。
现在看看她的价位：36元！按保证金的方式，我的资金应该是翻了21倍。
遗憾的是，一个判断正确的人往往不是操作正确的人，我在19元的时候就放她跑了。

白银怪异的走势让我想起了一个故事：
国际市场上，白银几乎是全球日常波动最剧烈的商品之一，这是因为白银在西方世界同样具备很深的渊源，从“只受制于白银和大蒜的吸血鬼”传说到耶酥最后的晚餐中的银制餐具，白银在西方宗教世界中就是神圣和纯洁的代名词。这些都是白银具备剧烈波动的群众基础，因为大家都对他投以关注的目光和心灵深处的触及欲望。真正激活银价的还是79年世界商品历史上的一端传奇，他就发生在白银身上，从此白银就再也没寂寞过，无数投机家带者对前辈的尊崇在今天都前仆后继的涌入白银市场。
1970年代初期，白银价格平静地在2美元/盎司附近蠕动爬行。由于白银是电子工业和光学工业的重要原料，邦克•亨特和赫伯特•亨特兄弟俩认为如果能够悄悄地垄断这个市场，会是一件有趣又有利的事情。据说亨特兄弟发现一本名叫《七十年代买白银获暴利》的书，是他们的兴趣所出。书中说白银总有一天会比黄金更有价值，这当然刺激了他们的行动。从1973年12月的2.90美元/盎司开始，白银价格启动、攀升。此时亨特兄弟已经持有3500万盎司白银的合约。不到两个月，价格涨到6.70美元。他们感到高额利润已经到手，不费吹灰之力。但他们不知道，当时墨西哥政府囤积了5000万盎司的白银，购入成本均在2美元/盎司以下。在墨西哥政府看来，每盎司6.70美元的价格已经相当可观，所以墨政府决定立时获利。墨西哥人冲垮了市场，银价跌回4美元左右。
此后的四年间，亨特兄弟静静地吃进白银，比以往还积极。偶尔他们也涉足其他商品。到1979年，亨特兄弟通过不同公司，伙同沙特阿拉伯的皇室以及大经纪商大陆、阳光，拥有和控制了数亿盎司的白银。当他们就要采取大动作时，白银价格正停留在6美元/盎司附近。他们随即开始发难，一路买进，不停对市场施加压力。到10月份时，这个国际财团实际上已经拥有纽约商业交易所所有白银的25%以上和芝加哥商品交易所白银的八分之五。到1979年底，他们把银价推上19美元/盎司，把资本变成三倍以上。1980年2、3月间，他们陆续借贷13亿美元——据说当时这是占60天中全美借贷发生额的9%。这些钱全部投入白银市场，把价格一举推上49美元/盎司。

从那以后，白银被彻底的激活了。更多时候他不像是一个商品，而像是一个股票，到现在，白银最正常的日波动就能达到2%-3%，极端的时候日波动可以接近或者超过10%（今年上半年就出现了N次）。在商品的世界中，这是咳人听闻的日常波动率。世界范围内的商品交易都是采用保证金制度，若按照10%的保证金率（等于投资者资金放大10倍），如果投资者满仓买入白银，那么日常损益正常时间都能达到本金的20%-30%，遇到行情激烈波动，则会产生令人恐惧的风险或另人瞠目的利润。

后来，白银跌回10元以下，就像上证指数，在1000点徘徊多时。2009年开始，随黄金逐步攀升。

我到今天才看明白白银的走势：“亨特兄弟”又回来了！他们应该是来自中国的资金，国际炒家也已经及时跟进。按黄金白银15：1的关系，白银价格应该可以到达100美元盎司。1980年的资金量和商品价格跟现在无法比拟。大宗商品油价2年时间从30涨到100，白银这种容易操作的品种也存在巨大的上升空间，逢低介入的机会依然存在，现在的35元是中途而不是终点（个人判断，不构成投资建议）。

谢谢分享！Very interesting indeed.

讲的有趣, "一个判断正确的人往往不是操作正确的人".

请教请教, 亨特兄弟, 谁呀? 英文名字是什么?

weiqi

From 1973 the Hunt brothers began cornering the market in silver, helping to cause a spike in 1980 of $49.45 per troy ounce and a reduction of the gold/silver ratio down to 1:17.0 (gold also peaked in 1980, at $850 per troy ounce). In the last nine months of 1979, the brothers were estimated to be holding over 100 million troy ounces of silver and several large silver futures contracts.However, a combination of changed trading rules on the New York Mercantile Exchange (NYMEX) and the intervention of the Federal Reserve put an end to the game.

Good story.

你们这些投机炒作分子真是可恶。。。那什么，怎么个买法？

老郭

能不能提供几个介绍，买卖白银的网站？谢谢！

weiqi

引用第6楼老郭于2011-03-10 00:09发表的  :
能不能提供几个介绍，买卖白银的网站？谢谢！

Google 就成啊。
国内银行有T+0买卖。美国有几家外汇交易商提供保证金交易，不适合大多数人。
要试，可以到OANDA开一个最小仓量。保证金交易风险极大，站内发短信给我，可以交流一些建议。
目前我想找有关实物交易的看看。

weiqi

引用第5楼游客于2011-03-09 23:29发表的  :
你们这些投机炒作分子真是可恶。。。那什么，怎么个买法？

投机炒作分子不是我吧。哪有这样骂人又找人咨询的。哈哈哈。

引用第8楼weiqi于2011-03-11 14:47发表的  :

投机炒作分子不是我吧。哪有这样骂人又找人咨询的。哈哈哈。

岂不闻入乡随俗？当了婊子还要立个大牌坊，此正美利坚之第一习俗也！